Что такое Yearn.finance (YFI) и как это работает?

Yearn.finance, один из самых быстрорастущих проектов DeFi, породил ряд основных продуктов, обеспечивающих пассивный доход от криптоактивов.

Запущенный в июле 2020 года, Yearn.finance стал одним из основных игроков в развивающемся пространстве децентрализованных финансов (DeFi), который предоставляет такие услуги, как стейкинг, агрегация кредитов и генерация доходности на блокчейне Ethereum. Обладая наиболее удобными для пользователя услугами по торговле криптовалютой, которые предоставляются автономно.

Проект использует собственную криптовалюту ERC-20 Yearn Finance (YFI), чтобы стимулировать тех, кто блокирует свои крипто-токены в контрактах Yearn.finance через любую из поддерживаемых платформ, таких как как Balancer и Curve DeFi.

Поскольку все его протоколы работают на блокчейне Ethereum, Yearn.finance управляется разработчиками, которые действуют в соответствии с предложениями по управлению, за которые проголосовали держатели YFI. Платформа Yearn.finance, созданная с целью упростить процесс инвестирования в продукты DeFi, также предлагает своим пользователям возможность инвестировать в другие протоколы DeFi в дополнение к получению процента от комиссий платформы пропорционально их активам YFI.

Кто стоит за Yearn.finance?

Ветеран криптовалюты и пространства DeFi Андре Кронье запустил протокол Yearn.finance, не привлекая никакого финансирования ни через государственные, ни через частные средства. Вместо этого архитектор программного обеспечения полагался на свой более чем двадцатилетний опыт разработки программного обеспечения, чтобы сначала запустить протокол, а затем выпустил токены YFI для розничных инвесторов, максимальное количество которых в настоящее время ограничено 36 666 токенами.

Помимо чрезвычайно редкого подхода, принятого Кронье, платформа Yearn.finance извлекла выгоду из его предыдущего опыта в качестве основателя сети Keep3r и его связи с известными проектами DeFi, такими как PowerPool, Hegic, Cover, Pickle, Cream V2, SushiSwap и Akropolish, среди прочих. В отличие от других основателей, Кронье не резервировал токены YFI для себя до запуска протокола Yearn.finance полагая, что действительно децентрализованная платформа, основанная на технологии блокчейна, не должна заставлять основателя держаться и диктовать свой будущий курс.

Фактически, история Yearn.finance восходит к его усилиям за последние пять лет по запуску рентабельных финансовых продуктов для небанковского сегмента населения мира, и на него сильно повлияли его усилия в Африке по достижению того же. Решив сосредоточиться на создании ценности для всей экосистемы DeFi разработчиков, партнеров и инвесторов на платформе Yearn.finance, Кронье предоставил множеству крипто-предпринимателей новый взгляд на то, как создавать продукты DeFi для масс.

 Что такое Yearn.finance (YFI) и как это работает?

Построенный на блокчейне Ethereum, протокол Yearn.finance устраняет необходимость в финансовом посреднике, таком как банк, и предлагает криптоинвесторам и держателям токенов доступ к своему спектру кредитных и торговых услуг, включая Vaults, Zap, Earn и APY. Протокол Yearn.finance может развертывать свои смарт-контракты на блокчейне Ethereum, а также на других децентрализованных биржах, которые на нем работают. Yearn.finance предлагаемый через упрощенный веб-интерфейс, представляет собой радикальный эксперимент в мире DeFi и преследует одну единственную цель — максимизировать отдачу от криптоактивов для своих пользователей.

Самым сложным среди его продуктов является продукт Vaults, который действует как своего рода взаимный фонд и имеет более 50 различных хранилищ или пулов ставок, в которые пользователи Yearn.finance могут вносить свои токены. Эти хранилища Yearn.finance в основном представляют собой инвестиционные стратегии в других проекты DeFi. Такие как Convex Finance и Compound Finance с предварительно запрограммированной логикой, определяющей, когда перемещать капитал и автоматизацией кода, определяющей процесс получения дохода и перебалансировки. Пользователи дополнительно получают выгоду от более низкой стоимости газа и низких комиссий за транзакции, взимаемых Yearn.finance за каждую транзакцию, связанную с хранилищем.

Продукт Earn, первый продукт Yearn.finance основан на изменениях процентных ставок в протоколах Aave, dYdX и Compound, чтобы пользователи всегда могли получать выгоду от лучших процентных ставок. В принципе Earn, агрегатор кредитования, позволяет пользователям Yearn.finance распределять свои крипто-токены по одному или всем этим протоколам ликвидности и получать более высокие процентные ставки, чем те, которые предоставляются традиционными финансовыми инструментами. Для тех, кто инвестировал в стейблкоины, такие как BUSD, USDC, USDT, DAI. Продукт Zap позволяет им переключаться между пулами ликвидности на платформе Curve Finance и вносить средства в любое из хранилищ Yearn.finance, используя практически любой токен одним щелчком мыши.

Это приводит не только к экономии средств и времени, но и упрощает всю задачу, поскольку многие отдельные сделки связаны с кодированием Yearn.finance. Платформа также предоставляет свой годовой процентный доход, или APY. Инструмент, который с первого взгляда собирает процентные ставки, предлагаемые различными протоколами кредитования DeFi, тем самым помогая криптоинвесторам сузить выбор правильной платформы для дальнейших инвестиций. 

Что вы можете сделать с Yearn.finance?

На платформе Yearn есть что-то для всех — инвесторов, разработчиков и даже других проектов DeFi, которые заинтересованы в партнерстве с Yearn.finance. Для криптоинвесторов продукты Earn, Zap и APY помогают им одалживать свои криптоактивы или обменивать их на краткосрочную доходность, чтобы повысить свои шансы на получение пассивного дохода. Zap и APY эффективно улучшают взаимодействие с пользователем, когда они используют продукт Earn, по сути, инструмент для выращивания урожая (yield farming), чтобы получать самые высокие процентные ставки по протоколам кредитования Aave, dYdX или Compound.

Хранилища, с другой стороны, знакомят пользователей с революционным способом активного инвестирования с использованием самоисполняющегося кода платформы Yearn. При этом имитирует работу традиционных взаимных фондов для получения максимальной прибыли для своих инвесторов. Используя платформу Yearn.finance для запуска своих смарт-контрактов на торговых платформах Balancer и Curve DeFi, пользователи могут пользоваться всеми аспектами оптимизатора доходности, не беспокоясь о внутренней работе. Таким образом, Yearn.finance также является агрегатором доходности DeFi, но с простой конструкцией, предназначенной для максимизации доходов инвесторов и работающей на благо всех держателей токенов YFI.

Написанный на языке программирования Solidity, пользователи с достаточным знанием этого языка могут даже прозрачно увидеть, как код для каждого хранилища вкладывает одолженные токены в различные протоколы DeFi. Для разработчиков Yearn.finance предлагает функциональные возможности создания пользовательских стратегий хранилища, которые затем проходят экспертную оценку, тестирование в производственной среде. Платформа Yearn подробно описывает различные процедуры, которым должны следовать разработчики, включая соглашения об именах и рабочие процедуры для этих смарт-контрактов. 

Что касается других проектов DeFi, Yearn.finance продемонстрировала бешеный энтузиазм к сотрудничеству, поскольку платформа стремится построить будущее DeFi, в котором каждый может получить доступ к любому сервису или протоколу из любого места. Кроме того, Yearn.finance объединила усилия с протоколом Optimism уровня 2 в августе 2022 года и является примером своей склонности к созданию межсетевой совместимости и работе над повышением эффективности использования капитала для своих пользователей.

Безопасен ли Yearn.finance и является ли YFI хорошей инвестицией?

Благодаря предоставлению держателям токенов YFI права голоса по предложениям, представленным сообществом, Yearn.finance обладает всеми атрибутами действительно децентрализованного проекта DeFi, в котором интересы держателей токенов превыше всего. Известные как Yearn Improvement Proposals (YIP), любой участник может запустить YIP на форуме управления Yearn.finance, и если большинство участников поддержит его, YIP будет вынесен на официальное голосование через модель управления стекингом YFI. 

Все держатели YFI имеют право голосовать за эти YIP, будь то новое хранилище, изменения в механизме управления или даже предложение об изменении текущей структуры комиссий. Однако, как признал основатель Андре Кронье, DeFi сопряжен с риском и даже ненадолго покинул место, прежде чем вернуться к запуску платформы Yearn. При этом, несмотря на все усилия по обеспечению прозрачной работы платформы Yearn, пользователи все же сталкиваются с умеренным риском убытков, вызванных нестабильностью рыночных условий. Криптовалюта YFI также подвержена торговым колебаниям, изменению рыночных настроений и спекулятивной деятельности крупных институциональных трейдеров. 

Тем не менее, как было замечено в различных блокчейн-проектах, которые были успешными в течение определенного периода времени, инвесторы могут предпочесть удерживать свои активы YFI, чтобы потенциально извлечь выгоду из долгосрочного роста цен . Поскольку пиковая общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколе Yearn.finance достигает максимума в 6,91 миллиарда долларов, платформа Yearn считается одним из самых быстрорастущих существующих протоколов DeFi. Учитывая ряд преимуществ, которые он предоставляет, и честность, используемую в его модели управления, Yearn.finance можно считать одной из самых значительных инвестиционных платформ DeFi, появившихся в постпандемическую эпоху.